基金投资入门必看合集，全部免费，建议收藏 / 从基金概念到实用投资策略，一网打尽！

• 近年来，很多人对基金的基本概念缺乏了解。
• 投资基金前需明确债券与股票的主要区别。
• 基金是一种间接投资的方式，适合普通投资者。
• 通过基金，普通投资者可以降低风险并实现资金的分散投资。
• 学习投资知识是理性和智慧投资的基础。

近期，我偶尔去各个基因投资平台的评论区逛一逛，
经常会发现很多人连基金最基础的概念和常识都不懂的前提下，
就开始投资基金，短期亏了钱就骂基金经理。
其实这是一个很危险的情况。
这样的现象推动我十分想推出这样一个基因小课堂系列。
我希望能在这个基因小课堂系列中，
用最浅显易懂的语言为大家科普一些投资过程中可能会遇到的概念和问题，
并为大家归纳总结一些简单好用适合普通人的投资策略。
希望能帮助新手朋友们从入门到精通，
真正拥有驾驭基因投资的能力，而不是闭着眼睛乱买。

作为这个系列的第一期，我希望从最基础的基因概念和分类讲起，
让大家真正看懂基金，看懂你的投资。
自认为肝火满满，如果你能耐心看完，
相信你对基金会有更清晰的认识。
OK，话不多说，我们开始吧！

1. 股票与债券
   要想弄清楚基因的概念和分类，
   首先需要了解基因最常见的两个投资品类：债券和股票。
   因为多数基因的投资标的都包含股票或债券。

   • 一、什么是债券
     债券是发行方为筹集资金发行的，在约定时间支付一定比例的利息，
     并在到期时偿还本金的一种有价证券。
     并且债券不论何种形式，大都可以在市场上进行买卖，
     因此形成了债券市场。

   债券又可以大体分为三类：

   • 政府债券
   • 金融债券
   • 公司债券

   其中，政府债券因为有政府税收作为保障，
   因而风险相对最小，但收益也相对最小。
   我们最常听说的国债就是政府债的一种。
   公司债券风险相对最大，理论上可获得的收益也相对最大。

   从债券的定义，我们能看出债券的以下特点：

   1. 偿还性，规定有偿还期限，发行人必须按照债券约定条件偿还本金并支付利息。
   2. 流通性，债券一般都可以在流通市场上自由转让。
   3. 安全性，与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比較稳定，风险较小。
   4. 收益性，债券的收益性主要表现在两个方面：利息收入和买卖债券赚取的差额。
   • 二、什么是股票
     当公司需要筹措长期资金，因此将股票发给投资者，
     作为公司资本部分所有权的凭证，成为股东。
     以此获得股息暨股利，并分享公司成长或者交易市场波动带来的利润，
     但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。

   从股票的定义中，我们也能看出股票的特点：

   1. 无偿还性，需要共同承担公司的运作错误带来的风险，意味着是有损失本金的风险。
   2. 流通性，股票也可以在流通市场上自由转让。
   3. 高风险，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权，从这个角度看，股票的风险要远高于债券。
   4. 收益性，股票的收益性主要表现在两个方面：股息收入取决于公司是否发放，买卖股票赚取差额。

2. 生活中的小例子
   我们可以通过生活中的一些小例子，更通俗地解释一下债券和股票的区别。
   假设我计划开一家酒店，需要50万人民币，但我目前手里只有30万，
   还缺少20万怎么办呢？我的好朋友小李刚好有10万元闲钱想去投资。
   这时我去找小李商议，想要借来他的10万。
   我们最终达成共识，他把这10万元借给我，每年给他6%利息，三年后归还本金，
   最后我给他打了一份借条作为借款的凭证。
   这时我手里便有了40万，但显然我还缺10万元。
   正在我发愁的时候，隔壁老王听说我最近开酒店了，他相信我的能力，
   打算资助我10万元，和我一起开这家酒店，相当于他入股了。
   他也获得了这家酒店的部分所有权。

   我们需要签署合同，并在合同里写清楚每个人的股份占比：
   由于我出了50万中的40万，那么我就持有这家酒店的80%股权，
   他买了20%的股权，因此以后酒店盈利的20%自然也就得分给老王。
   如果酒店亏损了，我们自然也应该一同承担。

   那么小李和老王其实都投资了10万元，他们的区别有哪些呢？
   假设我经营的酒店第二年盈利了10万，
   我之前向小李借了10万元，应该支付给小李10万乘以6%，也就是60元的利息，而老王拥有公司20%的股权，
   我应该付给老王10万乘20%，即2万元的股息分红。

   到了第二年，酒店盈利只有1万元，按照约定我依然需要向小李支付60元的利息，而老王的分红金额则变成了1万乘以20%，即20元。
   到了第三年，由于酒店经营不善倒闭，变卖资产后只剩10万元，
   这时候我依然要付给小李60元的利息，并在到期时归还小李的10万元本金，而老王就没那么幸运了，
   他投的10万元是没法要回来的。
   反过来，如果酒店经营得非常好，第三年盈利达到了10万，那么老王就能赚得20万的分红，甚至远高于他的本金，而小李也只能得到60元的利息与酒店经营状况无关。

   我们从上面的例子中就能够清晰理解债券和股票的区别。
   可以简单理解为小李购买的是酒店发行的债券，
   就相当于把钱借给我的酒店，提前预定好回报率与酒店的经营状况无关，因此债券更加强调本金相对安全，
   并且收益相对稳定，属于固收类产品，利息高于银行存款但也不会太高。
   而老王可以理解为买了我酒店的股票，
   与我共同拥有这家酒店，共同享受酒店收益，自然也要共同承担酒店的亏损。
   股票更加强调的是高风险，有本金损失风险，高收益理论上收益可以无限高。

3. 基金的概念
   上面主要介绍了股票和债券，
   不管是股票还是债券，其实都属于直接投资，
   相当于我们直接用钱购买了这两类特殊的商品。
   而接下来要重点讨论的基金，应该可以称为间接投资的方式。
   我们也可以称基金为一种委托关系，
   因为你的钱并不是直接用来购买某种商品，而是委托给专业的基金管理机构，让他们来代替你去投资。

   基因的英文是fund，广义上是指为了某种目的而设立的具有一定规模的资金，
   我们平时讲的公积金、保险基金、退休基金，广义来看其实都是基因的一种。
   而我们大多数普通人口中所说的基因，
   其实指的是狭义概念上的基因，主要指的是证券投资基金。
   那么什么又是证券呢？我们口中常用的债券、股票、期货等都是证券。

   那么问题来了，在基因的概念出现前，我们就可以直接投资股票、债券这类证券，而基金也是投资股票、债券。
   我们为什么要通过基金来投资证券而不是直接投资呢？
   下面我们就来探讨一下这个问题。

4. 投资基金还是直接投资证券
   这里我以股票为例，
   相信了解过股票的朋友都知道，我们在购买某家企业的股票时，
   最低也要一次性购入10股，也被称为一手。
   假设我想购入腾讯公司的股票，腾讯现在一股的价格是623元。
   如果我现在手里仅有10元，尽管我想投资腾讯，但连两股都买不起，更别说最少要买一手了。

   另外，我们知道重仓一家公司的股票风险也是极高的。
   我这手里的10元或者甚至说1万元，都根本没办法做到分散投资，
   因为一般分散投资怎么也得需要上百万上千万的资金才能做到。
   对于普通人来说，门槛太高了。

   同理，债券和期货等其他证券类产品也有不低的准入门槛，
   普通人很难参与投资。所以，直接投资证券并不适合我们这一类普通投资者。

   我总结为以下几个原因：

   1. 准入门槛高，需要大额资金。
   2. 风险高，不易做到分散投资。
   3. 普通人没精力，盯盘买卖股票期货等需要消耗不小精力。
   4. 普通人不够专业，并不具备选股能力，直接交易股票、期权无异于赌博。

   而证券投资基金帮助我们普通人解决了上面提到的大多数问题。
   证券投资基金由一些基金公司、保险公司或者银行推出，
   从众多投资者那里募集巨额资金，并组建专业的管理团队，
   形成一个投资组合。这个组合中可以只包含股票、债券，也可以同时包含股票、债券、期货等。

   举一个极端的例子，假设有一个基金组合中70%投资于股票，20%投资了债券，10%投资了现金等价物。
   那么即使你只投资了10元，你在这10元钱依然会按照比例分别投资于上面提到的不同产品：
   也就是7元投资股票，2元投资债券，1元投资现金及现金等价物。

   这样，我们相当于把我们的钱放入这只基因的资金池中，同时有很多很多的人和我们一样把钱放进了这个资金池。
   凭借众多投资者的力量，可能这个池子中已经有了几亿、几十亿的资金，
   基因经理会拿着这些资金去进行分散投资，
   获得收益回报后再按照每个人的资金占比把利润返还给每个投资者。
   而基因公司每年会按照合同中约定好的比例，从资金中拿走一部分作为基因的管理费用。

   因此，基金帮我们解决了上面提到的问题：

   1. 大大降低了准入门槛，让普通人也可以参与证券投资。
   2. 小资金也可以做到分散投资，可以适当降低风险。
   3. 投资购买场外基金的话，不需要盯盘，消耗精力，适合职场人。
   4. 有更专业的人帮我们管理投资资金。

   可以说基因的出现使得普通人也可以参与证券投资，使普通人也可以享受中国经济以及国内外优秀企业发展带来的红利的机会。
   随着国内居民储蓄证券化的进程加快，基因投资必定会是未来的大势所趋。
   只有通过不断学习，才能让我们做到理性投资、智慧投资。

OK，基金小课堂第一期的内容就到这里。希望这期视频对大家全面认识基金有所帮助。
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